Pharus Sicav Global Value Equity

Classe A
ISIN: LU1371477776
Categoria: Bilanciati Flessibili EUR - Gl
25.04.2025
Informazioni Chiave
Net Asset Value 151,04 EUR
Dimensione del Fondo49.960.598 EUR
Data di Lancio 1 apr 2016
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPharus Sicav
Management CompanyPharus Management Lux SA
Investment ManagerPharus Management Lux S.A
Investment AdvisorGVI Research FZ-LLC
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Accrescimento assoluto del patrimonio nel lungo periodo, con enfasi sulla sua conservazione, attraverso l'investimento in azioni e fondi azionari selezionati a livello globale tramite approccio Value. Focalizzazione su compagnie di alta qualità, ossia che: (i) godono di forti e durevoli vantaggi competitivi, (ii) generano elevati rendimenti sul capitale e cospicui flussi di cassa, (iii) hanno una solida situazione patrimoniale e (iv) sono gestite da manager della massima integrità e competenza.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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25.04.2025
Commento del gestore
Commento del gestore
A marzo il comparto è sceso circa 7,3% nelle classi a cambi aperti e 5,4% in quelle a cambi coperti, in un contesto di: (i) mercati azionari occidentali in caduta (in valuta locale: USA -5,9%, EMU -3,1%, UK -1,8%, Giappone -0,6%, Hong Kong invariato e Cina +2,0%); (ii) Energia, Beni di Consumo Difensivi e Utilities i settori sovra-performanti; IT, Beni di Consumo Ciclici e Servizi di Comunicazione in coda; (iii) Euro in rialzo contro Dollaro (+4,3%), Yen (+3,8%), Franco (+2,0%) e Sterlina (+1,5%); (iv) tassi d’interesse benchmark decennali in crescita nelle maggiori aree geografiche; (v) petrolio WTI CLc1 in salita a ,5 (+2,5%); (vi) oro GCc1 in rialzo a .122,8 (+10,1%); (vii) VIX in chiusura a 22,3 da 19,6 iniziale; (viii) Bitcoin -2,2%. Nel periodo abbiamo ceduto il fondo azValor International e acquistato il fondo MS Global Opportunities. A livello aggregato, i leading contributor sono stati: Leonardo, Saab, UnitedHealth Group, ICICI Bank e WR Berkley; i leading detractor: Applovin, Novo Nordisk, TSMC, NVIDIA e Broadcom. Il portafoglio azionario aggregato è composto da Quality Value (82%) e Deep Value (18%). Esso ha maggior valore e meno rischio del mercato. Ad es., le prime 40 azioni hanno alto merito di credito e presentano più alti livelli di profittabilità attesa (es. 32% Margine Netto, 31% ROE) e Margine di Sicurezza (15%) rispetto al mercato, dove il premio per il rischio è molto inferiore alla norma. Cassa e Reddito Fisso aggregati ammontano a 24,3%.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 25.04.2025

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