Pharus Sicav Equity Leaders
| Net Asset Value | 164,43 EUR |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 24.633.784 EUR |
| Data di Lancio | 16 feb 2010 |
| Indice di Riferimento | ITALY FIDEURAM FLEXIBLE |
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Profilo di rischio e rendimento
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L’allocazione di portafoglio rimane difensiva: geograficamente siamo esposti per un 15% alla Cina e un 35% all’Europa, in aziende leader a sconto valutativo. In relazione agli Stati Uniti, riteniamo che le tariffe applicate da Trump stiano creando opportunità su leader come Alphabet e Amazon, che abbiamo iniziato ad accumulare. Prevediamo volatilità nei prossimi mesi e valutiamo di ridurre la componente difensiva per cogliere opportunità su leader con valutazioni interessanti ed elevati ritorni sul capitale. Questa allocazione ci permette di avere un portafoglio a sconto valutativo del 30% rispetto al mercato. A livello valutario, il dollaro risulta scoperto per circa il 30%.
Dati aggiornati al 22.04.2025
| Euro Fx Curr Fut Jun25 | 34.55 % |
|---|---|
| Alphabet Inc-cl A | 3.96 % |
| X Csi300 Swap 1c | 3.13 % |
| Amazon.com Inc | 3.1 % |
| Nestle Sa-reg | 2.35 % |
| Tencent Holdings Ltd | 2.24 % |
| Hershey Co/the | 2.09 % |
| Microsoft Corp | 2.06 % |
| Pfizer Inc | 1.97 % |
| Kraneshares Csi China It Eur | 1.92 % |
Articolo SFDR: 8
Il Comparto promuove caratteristiche sociali e, pur non avendo come obiettivo un investimento sostenibile, avrà una quota minima dell’80% in investimenti sostenibili con obiettivi sociali.
Obiettivi
L'obiettivo d'investimento sostenibile del Comparto è promuovere società pacifiche, eque e inclusive, evitando l'esposizione a società coinvolte nella produzione di armi controverse, nella produzione di tabacco, nell'intrattenimento per adulti, nel settore del gioco d'azzardo, nella violazione del Patto Globale delle Nazioni Unite, come da politica ESG interna definita. Gli investimenti del prodotto finanziario saranno inoltre limitati a emittenti con un forte rating di sostenibilità e che seguono pratiche di buona governance.
Le caratteristiche sociali promosse sono principalmente rappresentate da:
- Sicurezza dei prodotti e della salute
- Diritti umani e dignità umana
- Uguaglianza nelle condizioni di lavoro
- Governance
Allocazione Patrimoniale
Tutti gli investimenti sono valutati ex ante da un consulente ESG esterno indipendente e devono essere conformi ai criteri di inclusione e non in contrasto con i criteri di esclusione stabiliti nella politica ESG applicabile. Gli investimenti allineati alle caratteristiche A/S devono soddisfare le caratteristiche sociali promosse dal prodotto finanziario e devono rappresentare almeno l’80% del patrimonio del comparto. Gli investimenti sostenibili sono investimenti in titoli il cui rating è considerato accettabile e che rispettano i criteri di esclusione stabiliti nella politica ESG applicabile. Gli altri investimenti comprendono liquidità, derivati, obbligazioni e azioni prive di rating ESG o con un rating ESG debole e possono rappresentare fino al 20% del portafoglio.
Principali effetti negativi
Questo prodotto finanziario considera i PAI e monitora ulteriori PAI con il supporto di un consulente ESG che produce, su base trimestrale, un report completo che illustra i PAI e i risultati per il portafoglio. Inoltre, il Comparto si concentra sui PAI numero 10 e 11. Il PAI numero 10 monitora/considera il peso delle società con gravi violazioni dei principi UNGC o delle linee guida OCSE per le multinazionali. Il PAI numero 11 si riferisce al peso delle società prive di meccanismi di monitoraggio della conformità ai principi UNGC e alle linee guida OCSE.
Elementi vincolanti
I criteri di esclusione applicati all'universo d'investimento mirano ad escludere società
31.12.2024