Pharus Sicav Liquidity

Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
31.01.2025
Informazioni Chiave
Net Asset Value 139,83 EUR
Dimensione del Fondo27.862.325 EUR
Data di Lancio23 dic 2002
Indice di RiferimentoBANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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31.01.2025
Commento del gestore
Commento del gestore
Durante il mese di Dicembre, Pharus Liquidity ha registrato una performance del 0.25%, portando la performance da inizio anno al +3.73%. Durante il mese di Dicembre i tassi d’interesse, sia americano che europeo sono saliti. Il Treasury a 2 anni rende il 4.25%, mentre il governativo tedesco rende il 2%. Durante il mese di Dicembre i best performer sono stati Ubisoft e Walgreens, mentre i peggiori Auchan e Banca Monte Paschi. Nel mese di Dicembre abbiamo inserito in portafoglio Auchan, catena di supermercati francesi con un bond al 2026 con un ottimo rendimento. Abbiamo inoltre aumentato Ubisoft, azienda leader nel gaming. Riteniamo che nel 2025 sia necessario prestare molta attenzione alla selezione considerando gli spread molto schiacciati.
Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 31.01.2025

* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
Us 2yr Note (cbt) Mar25 11.36 %
Euro Fx Curr Fut Mar25 11.22 %
Euro-schatz Fut Mar25 6.52 %
Banca Monte Dei Paschi S Tv 02.03.26 3.82 %
Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 3.72 %
France (govt Of) 2.5% 24.09.27 3.63 %
Walgreens Boots Alliance 2.125% 20.11.26 3.45 %
Esercizi Aeroportuali 3.5% 09.10.25 2.91 %
Banque Stellantis France 3.125% 20.01.28 2.52 %
Illimity Bank Spa 6.625% 09.12.25 2.22 %
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