Pharus Sicav Liquidity

Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
28.04.2025
Informazioni Chiave
Net Asset Value 140,86 EUR
Dimensione del Fondo32.265.447 EUR
Data di Lancio23 dic 2002
Indice di RiferimentoBANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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  • 7
28.04.2025
Commento del gestore
Commento del gestore
Durante il mese di marzo, Pharus Liquidity ha registrato una performance del +0.10%, portando la performance da inizio anno a +1.19%. Durante il mese, il tasso di interesse americano è sceso mentre quello tedesco è rimasto pressoché invariato: il Treasury a 2 anni rende il 3.88% mentre il governativo tedesco 2.05%. Nel mese i best performers sono stati Ubisoft e Grieg Seafood, mentre i peggiori sono stati Adani Ports e Banca Monte dei Paschi. Nel mese abbiamo inserito in portafoglio Eutelsat, azienda francese di telecomunicazioni satellitari, con un bond al 2027 con un buon rendimento. Riteniamo che quest’anno sia necessario prestare molta attenzione alla selezione considerando gli spread schiacciati che, nel mese, sono aumentati. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 28.04.2025

* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
Euro Fx Curr Fut Jun25 9.69 %
Us 2yr Note (cbt) Jun25 9.46 %
Bundesobligation 1.3% 15.10.27 6.7 %
Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 3.35 %
France (govt Of) 2.5% 24.09.27 3.14 %
Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 3.13 %
Walgreens Boots Alliance 2.125% 20.11.26 3.04 %
France (govt Of) 0.75% 25.02.28 2.95 %
Esercizi Aeroportuali 3.5% 09.10.25 2.51 %
Banque Stellantis France 3.125% 20.01.28 2.18 %
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